การลงทุนในฟิวเจอร์สและหุ้นเป็นเครื่องมือที่ใช้ในการป้องกันความเสี่ยงที่ช่วยให้คนที่ใช้มันเพื่อความปลอดภัยของมูลค่าของสินทรัพย์ของพวกเขาในเวลาต่อมาตราสารเหล่านี้ถือเป็น "อนุพันธ์" เนื่องจากราคาของตราสารเหล่านี้จะขึ้นอยู่กับมูลค่าของตราสารอื่นที่เรียกว่า "สินทรัพย์อ้างอิง"
ตัวอย่างเช่นราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสกุลเงินดอลลาร์จะเป็นไปตามมูลค่าอย่างเป็นทางการของดอลลาร์ ในขณะที่ราคาของตัวเลือกสำหรับหุ้นจะขึ้นอยู่กับราคาของหุ้นดังกล่าวในตลาด
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในอนาคตที่แน่นอนในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า โดยสัญญานี้คู่สัญญามีหน้าที่ต้องดำเนินการตามที่ตกลงกันไว้เมื่อสิ้นสุดระยะเวลา
การลงทุนในฟิวเจอร์สสามารถทำได้ในผลิตภัณฑ์ทางการเงิน (สกุลเงินอัตราดัชนี ฯลฯ) หรือวัตถุดิบ (ถั่วเหลืองน้ำมัน ฯลฯ) ในกรณีของผลิตภัณฑ์ทางการเงินจะไม่มีการส่งมอบสินทรัพย์ครั้งสุดท้าย แต่กำไรในชีวิตประจำวันและการชดเชยการสูญเสียที่ทำผ่านสำนักหักบัญชีในทางตรงกันข้ามเมื่อมันมาถึงการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้ามีการส่งมอบของสินทรัพย์เมื่อครบกำหนดสัญญาในอนาคต
การลงทุนในฟิวเจอร์สทำให้ผู้ที่ใช้มันเป็นไปได้ในการประกันมูลค่าของทรัพย์สินของตนในเวลาต่อมาแม้ว่าการป้องกันความเสี่ยงนี้จะไม่ได้ขจัดความผันแปรของราคาหากสามารถลดผลกระทบได้อย่างมาก
ในทางตรงกันข้ามการลงทุนในตัวเลือกประกอบด้วยสัญญาระหว่างสองนักลงทุนที่หนึ่งของพวกเขาได้รับสิทธิที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ภายในระยะที่จัดตั้งขึ้นก่อนหน้านี้และในราคาที่เฉพาะเจาะจง
มี อยู่ สองประเภทของตัวเลือก การเรียก ตัวเลือก (โทร) ซึ่งให้สิทธิในการซื้อฟิวเจอร์สและตัวเลือกการขาย (ใส่) ที่ให้สิทธิในการขายสินทรัพย์ในอนาคต
ในทั้งสองกรณีใครก็ตามที่ซื้อที่เหมาะสมดำรงตำแหน่งผู้ถือกรมธรรม์และมีสิทธิที่จะต้องจ่ายในราคาที่เรียกว่าพรีเมี่ยมในฐานะที่เป็นคู่ค้ามีนักลงทุนที่ทำหน้าที่เป็นผู้เรียกใช้และรับหน้าที่ขาย (หรือซื้อ) หลักทรัพย์เมื่อผู้ถือกรมธรรม์ตัดสินใจที่จะใช้สิทธิของตน
การลงทุนในฟิวเจอร์สและออปชั่นสามารถให้ประโยชน์ได้เนื่องจากในครั้งแรก (ฟิวเจอร์ส) ผลกำไรจะเป็นผลมาจากความแตกต่างระหว่างมูลค่าการซื้อในอนาคตและราคาเงินสดที่สินทรัพย์มีในครั้งต่อไป ในขณะที่การลงทุนในตัวเลือกกำไรมาจากความผันผวนในเชิงบวกของพรีเมี่ยม
